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美国税改在财税专家眼中是怎样的
发表时间：2017-12-29 09:05:09 来源：立华星财务
美国总统特朗普22日在白宫签署的《减税和就业法案》将于2018年起正式实施。全球关注，这一30年来美国最大规模的税改会给美国乃至全球经济带来何种影响？多位国内财税专家26日在接受记者采访时表示，美国税改方案的潜在影响需要较长时间才能显现，应冷静客观看待这一方案，不必过分解读，也不应亦步亦趋。
美国此番减税规模有多大？
1986年10月美国总统里根签署《税制改革法案》的31年后，美国迎来新一轮大规模减税。翻开厚厚的新税改法案，此番减税规模究竟有多大？根据美国国会联合税收委员会报告，此次税改会使联邦收入在未来10年内减少1.45万亿美元。
国家税务总局税收科学研究所副所长黄立新说，这一减税规模对当今任何一个经济体来讲都是一个不小的数字，但这是10年减税的数字，平均到每年实际减税约1450亿美元（约为9600亿元人民币）。
“从这个角度看，美国此番减税力度并没有想象中那么大。”黄立新说，近年来，我国大力实施供给侧结构性改革，推出了包括营改增在内的一系列减负举措。仅全面推开营改增试点一项，从2016年5月至2017年9月就为纳税人减税10639亿元。此外，2017年起，我国每年为企业减税降费规模也将超过1万亿元。
减税方案背后的“加减法”
个人所得税最高边际税率由39.6%降为37%、C型公司所得税最高边际税率由35%降为21%……降低税率，无疑是美税改方案最重要的内容。但细读下来，专家指出，这实质是一次“有加有减”的结构性税制改革。普华永道中国税收政策服务合伙人梅杞成说，美国此次降低的是联邦企业所得税税率，与现行州平均所得税税率加总后，总税率与OCED国家约25%的平均水平趋于一致。
“美公司所得税税率虽降幅高达40%，但由于取消部分税前扣除优惠、限制利息费用扣除等，实际降幅远小于名义税率。”黄立新分析，对于原来适用15%税率的企业而言，实际提高了税率。
而对民众关心的个人所得税，黄立新认为，方案废除了每人每年4050美元的年度扣除标准，使得减税效果大打折扣，无疑加重人口较多家庭税负；个税税率虽有不同程度下调，但由于每档税率适用范围有调整，提高了一些个人的税负，如应税所得20万美元以上的个人适用税率从原先33%提高至35%。
梅杞成说，美国税改在减税同时，调整了部分原有税收优惠和正常扣除项目等，就是为了将财政赤字维持在可控范围内，这将对不同人群、阶层、行业产生不同的效果，这也是美国税改效应难以被准确预测的重要原因。
不容忽视的赤字风险
目前，主流经济学界普遍认为减税对美国经济增长的提升作用较为温和。美国参众两院税收联合委员会预测，未来10年内，减税法案将平均每年推动经济增速提高不到0.08个百分点。在上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建看来，相比税改对美国经济的拉动作用，其潜在负面影响如赤字风险不容忽视。
“美最终税改法案实际是一个共和党与民主党两党，参议院与众议院两院博弈形成的混合法案，比共和党最初提出较为激进的税改法案有了较大退让和妥协。”胡怡建说，民主党对税改法案反对的主要理由是担忧减税将导致未来10年增加万亿美元联邦预算赤字。
数据显示，2016年美国政府债务高达20.17万亿美元，而当年GDP为18.56万亿美元，债务占GDP已超100%，人均负债6.28万美元。受财政赤字制约，2018年财政在环保、教育、社保等公共民生福利领域支出均有不同程度削减。
据美国会预算办公室（CBO）判断，取消强制医保税将会导致超过1300万人缺乏保险，并推动保费平均上涨10%左右。“美国减税方案一方面在给一些人发红包、分蛋糕，另一方面却在动一些人的奶酪。”黄立新说，出现这种局面，实质是美国政府财政支出的刚性和巨额财政赤字的压力所致。
审慎评估对中美商贸、投资影响
新税制下，美国公司境外利润汇回免税，相关政策调整体现吸引境外投资回流、以此促进美国经济增长的导向。作为仅次于美国的世界第二大经济体，中国与美国贸易往来日益频繁。如何看待美税改对中美商贸和投资可能带来的影响？
新时代证券首席经济学家潘向东表示，美国税改的成效很难预估。因为很难判断会有多少全球企业搬迁到美国，又有多少全球富人会选择移民美国，由此又会带来多少就业和经济增长，形成多少增量税收。
梅杞成说，对于中国“走出去”企业而言，虽然美联邦层面企业所得税税率大幅降低，但将州税和地方税纳入考虑后，企业在美国所承担的综合税负与在中国不相上下，并不能武断地判定美国税率具有更强的吸引力，应审慎评估对中美商贸、投资影响。他认为，税收制度并不必然是企业选择投资地的唯一考量。中国“走出去”企业如何布局全球，应从其自身长期发展战略出发，结合各个因素综合考虑。
“不需要太担心很多企业会因此去美国办厂。企业选址是一个复杂的事情，不会单看税收，得考虑综合成本。”波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理周园说。
专家指出，相比美国时隔30年才开展的大规模税改，中国一直在稳步推进并积极完善税收体制，并在应对国际金融危机过程中在全球率先下出减税降费的改革“先手棋”。随着供给侧结构性改革的深入推进，中国更大力度的减税降费将不断改善营商环境，推动中外企业在中国大市场上获得更好的发展。
美国此番减税规模有多大？
1986年10月美国总统里根签署《税制改革法案》的31年后，美国迎来新一轮大规模减税。翻开厚厚的新税改法案，此番减税规模究竟有多大？根据美国国会联合税收委员会报告，此次税改会使联邦收入在未来10年内减少1.45万亿美元。
国家税务总局税收科学研究所副所长黄立新说，这一减税规模对当今任何一个经济体来讲都是一个不小的数字，但这是10年减税的数字，平均到每年实际减税约1450亿美元（约为9600亿元人民币）。
“从这个角度看，美国此番减税力度并没有想象中那么大。”黄立新说，近年来，我国大力实施供给侧结构性改革，推出了包括营改增在内的一系列减负举措。仅全面推开营改增试点一项，从2016年5月至2017年9月就为纳税人减税10639亿元。此外，2017年起，我国每年为企业减税降费规模也将超过1万亿元。
减税方案背后的“加减法”
个人所得税最高边际税率由39.6%降为37%、C型公司所得税最高边际税率由35%降为21%……降低税率，无疑是美税改方案最重要的内容。但细读下来，专家指出，这实质是一次“有加有减”的结构性税制改革。普华永道中国税收政策服务合伙人梅杞成说，美国此次降低的是联邦企业所得税税率，与现行州平均所得税税率加总后，总税率与OCED国家约25%的平均水平趋于一致。
“美公司所得税税率虽降幅高达40%，但由于取消部分税前扣除优惠、限制利息费用扣除等，实际降幅远小于名义税率。”黄立新分析，对于原来适用15%税率的企业而言，实际提高了税率。
而对民众关心的个人所得税，黄立新认为，方案废除了每人每年4050美元的年度扣除标准，使得减税效果大打折扣，无疑加重人口较多家庭税负；个税税率虽有不同程度下调，但由于每档税率适用范围有调整，提高了一些个人的税负，如应税所得20万美元以上的个人适用税率从原先33%提高至35%。
梅杞成说，美国税改在减税同时，调整了部分原有税收优惠和正常扣除项目等，就是为了将财政赤字维持在可控范围内，这将对不同人群、阶层、行业产生不同的效果，这也是美国税改效应难以被准确预测的重要原因。
不容忽视的赤字风险
目前，主流经济学界普遍认为减税对美国经济增长的提升作用较为温和。美国参众两院税收联合委员会预测，未来10年内，减税法案将平均每年推动经济增速提高不到0.08个百分点。在上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建看来，相比税改对美国经济的拉动作用，其潜在负面影响如赤字风险不容忽视。
“美最终税改法案实际是一个共和党与民主党两党，参议院与众议院两院博弈形成的混合法案，比共和党最初提出较为激进的税改法案有了较大退让和妥协。”胡怡建说，民主党对税改法案反对的主要理由是担忧减税将导致未来10年增加万亿美元联邦预算赤字。
数据显示，2016年美国政府债务高达20.17万亿美元，而当年GDP为18.56万亿美元，债务占GDP已超100%，人均负债6.28万美元。受财政赤字制约，2018年财政在环保、教育、社保等公共民生福利领域支出均有不同程度削减。
据美国会预算办公室（CBO）判断，取消强制医保税将会导致超过1300万人缺乏保险，并推动保费平均上涨10%左右。“美国减税方案一方面在给一些人发红包、分蛋糕，另一方面却在动一些人的奶酪。”黄立新说，出现这种局面，实质是美国政府财政支出的刚性和巨额财政赤字的压力所致。
审慎评估对中美商贸、投资影响
新税制下，美国公司境外利润汇回免税，相关政策调整体现吸引境外投资回流、以此促进美国经济增长的导向。作为仅次于美国的世界第二大经济体，中国与美国贸易往来日益频繁。如何看待美税改对中美商贸和投资可能带来的影响？
新时代证券首席经济学家潘向东表示，美国税改的成效很难预估。因为很难判断会有多少全球企业搬迁到美国，又有多少全球富人会选择移民美国，由此又会带来多少就业和经济增长，形成多少增量税收。
梅杞成说，对于中国“走出去”企业而言，虽然美联邦层面企业所得税税率大幅降低，但将州税和地方税纳入考虑后，企业在美国所承担的综合税负与在中国不相上下，并不能武断地判定美国税率具有更强的吸引力，应审慎评估对中美商贸、投资影响。他认为，税收制度并不必然是企业选择投资地的唯一考量。中国“走出去”企业如何布局全球，应从其自身长期发展战略出发，结合各个因素综合考虑。
“不需要太担心很多企业会因此去美国办厂。企业选址是一个复杂的事情，不会单看税收，得考虑综合成本。”波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理周园说。
专家指出，相比美国时隔30年才开展的大规模税改，中国一直在稳步推进并积极完善税收体制，并在应对国际金融危机过程中在全球率先下出减税降费的改革“先手棋”。随着供给侧结构性改革的深入推进，中国更大力度的减税降费将不断改善营商环境，推动中外企业在中国大市场上获得更好的发展。